Ferrando, capitaine des hommes d’armes du Comte de Luna, attend l’arrivée de son maître qui tarde à rentrer. Jaloux, ce dernier passe la nuit à surveiller la femme qu’il aime et que courtise un mystérieux trouvère. Poussé par sa famille et par les hommes d’armes, Ferrando leur raconte l’histoire du frère du Comte. Le vieux Comte de Luna avait deux fils. Un matin, auprès du berceau du dernier-né, la nourrice avait trouvé une gitane. Celle-ci avait été immédiatement chassée, mais l’enfant, qui avait sans aucun doute subi un sortilège, avait commencé à dépérir : la gitane avait alors été condamnée au bûcher. Sa fille, pour se venger, avait enlevé l’enfant ; plus tard, sur le lieu même du bûcher, on avait trouvé les restes d’un enfant brûlé. Le Comte était mort quelques jours plus tard, après avoir fait jurer à son fils aîné, l’actuel Comte de Luna, qu’il continuerait à chercher son frère. Minuit sonne. Ja rdins du palais. Leonora, dame de compagnie de la princesse d’Aragona, confie à Ines qu’elle est amoureuse d’un chevalier inconnu qu’elle avait vu pour la première fois lors des tournois. Elle l’avait ensuite entendu chanter sous ses fenêtres s’accompagnant au luth et prononçant son nom. Depuis lors elle ne cesse de penser à lui et sent que leurs destins sont étroitement liés. Le Comte de Luna arrive. Il veut déclarer à la dame son amour, mais il s’arrête en entendant les accords d’un luth et la chanson d’amour d’un trouvère. Leonora descend et est sur le point de se jeter dans les bras du Comte, qu’elle avait pris pour son bien-aimé, m a i s, revenant de son erreur, elle déclare au trouvère qu’elle n’aime personne d’autre que lui. Quand le Comte de Luna, furieux, demande au jeune inconnu de révéler son nom, celui-ci répond qu’il s’appelle Manrico. Le Comte reconnaît en lui un homme de la suite du prince rebelle Urgel et il le provoque en duel. Malgré les supplications de Leonora, les deux hommes s’éloignent pour se battre.
Campement de gitans. Vers la fin de la nuit quelques gitans, dans leur campement, travaillent. Près du feu, la gitane Azucena commence à chanter, attirant l’attention générale : le feu lui rappelle sa mère morte en criant vengeance sur le bûcher. Les gitans descendent dans la vallée tandis qu’Azucena, restée seule avec son fils Manrico, lui raconte les faits auxquels elle vient de faire allusion : la mort de sa grand-mère que l’ancien Comte de Luna avait fait condamner au bûcher. Azucena lui raconte aussi qu’elle avait, par vengeance, enlevé un des fils du Comte, qu’elle avait voulu le brûler sur le lieu du supplice mais que, dans son délire, elle avait par méprise brûlé son propre fils au lieu de l’enfant enlevé. Devant la stupeur de Manrico Azucena le tranquillise, affirmant que ces tristes souvenirs lui font perdre la raison. Elle fait ensuite promettre à son fils – qui, ayant déjà affronté Luna lors d’une bataille, lui avait épargné la vie, arrêté comme par une mystérieuse force céleste – qu’il n’éprouvera plus aucune pitié pour lui. Un messager vient appeler Manrico pour défendre le fortin de Castellor, qui vient d’être conquis, et lui annonce que Leonora, le croyant mort, veut prononcer ses vœux. Couvent, près du fortin de Castellor. Luna, avec sa suite, se prépare à enlever Leonora. Précédée d’un chœur de religieuses, Leonora paraît, prête pour prendre le voile. Luna s’avance lorsqu’à l’improviste Manrico s’interpose entre Leonora et lui. Au milieu de la stupeur générale, Ruiz et les hommes d’Urgel arrivent et sauvent Manrico et Leonora.
Camp, près du fortin de Castellor. Les soldats du Comte de Luna, qui campent non loin de Castellor, jouent aux cartes et chantent. Ferrando leur annonce qu’ils attaqueront le fortin le jour suivant. Le Comte de Luna veut à tout prix arracher Leonora à ce Manrico qu’il déteste, mais il est dérangé dans ses projets : les soldats ont trouvé une gitane dans le camp et l’amènent devant lui. Il s’agit d’Azucena, en qui Ferrando croit reconnaître la jeune gitane qui avait un jour enlevé l’enfant. Il en est tout à fait convaincu lorsqu’il la voit trembler au nom du Comte de Luna, qui la fait arrêter. Quand Azucena invoque le nom de Manrico, le Comte devient encore plus furieux. Tous réclament qu’il l’envoie au bûcher.
Salle du palais. Manrico annonce à Leonora qu’une bataille aura lieu le lendemain et il donne des dispositions à Ruiz pour la défense. Les deux amants, au son de l’orgue, se préparent pour la cérémonie du mariage, lorsque Ruiz accourt et montre à Manrico le bûcher sur lequel Azucena va être brûlée. Manrico, en proie à une fureur noire, laisse sa fiancée pour se précipiter au secours de sa mère.
Près du palais de l’Aliaferia, Ruiz conduit Leonora à l’endroit où Manrico est gardé prisonnier. La jeune femme regarde l’anneau qu’elle porte à la main droite et pense à sonbien-aimé. Elle entend alors le Miserere et la voix de Manrico qui est sur le point de mourir et lui demande de ne pas l’oublier. Leonora déclare que son destin sera pour toujours lié au sien. Quand elle voit le Comte sortir d’une porte et donner l’ordre d’exécution, elle s’approche et lui promet de se donner à lui en échange de la vie de Manrico. Leonora boit en secret le poison contenu dans l’anneau.
Manrico est assis aux côtés de sa mère étendue sur un grabat. Dans son délire, la gitane revoit le bûcher de sa mère, mais son fils l’apaise en lui rappelant la paix de leurs montagnes, jusqu’à ce qu’elle s’endorme. Leonora apparaît et dit à Manrico de s’enfuir, bien qu’elle ne puisse le suivre. Quand il apprend quel est le prix de sa liberté, il l’injurie, mais sa colère tombe dès qu’il apprend que Leonora s’est empoisonnée pour n’appartenir à aucun autre et qu’il la voit mourir. Le Comte de Luna ordonne que Manrico soit exécuté. C’est alors qu’il apprend par Azucena, avec horreur, que c’est son propre frère qu’il a envoyé à la mort:la vengeance de la gitane s’est accomplie.
