La pièce est tirée des chapitres XXV et XXVI de la seconde partie de Don Quichotte de la Manche où apparaissent les tréteaux de Maître Pierre, le montreur de marionnettes. Elle relate l'histoire de Don Gaïferos parti sauver sa promise Mélisendre retenue prisonnière par le roi Maure Marsilio, ainsi que l'épisode de la libération de la dame et enfin la poursuite entreprise par les maures.

Lors de la scène finale opposant les maures à Don Gaïferos, Don Quichotte, croyant voir dans les marionnettes de véritables guerriers, se précipite sur le théâtre l'épée à la main et dévaste tout, au grand dam de Maître Pierre qui, pleurant sur son sort, ramasse les débris de son théâtre.